Содержание

1. Введение
2. Теоретические основы модели САРМ

   2.1. Принципы работы модели

   2.2. Ключевые параметры и допущения

3. Особенности фондового рынка России

   3.1. Структура и развитие

   3.2. Регуляторная среда

4. Проблемы применения модели САРМ на российском рынке

   4.1. Проблемы с данными

   4.2. Неполнота информации

   4.3. Мировой контекст и локальные особенности

5. Эмпирическое исследование

   5.1. Методология исследования

   5.2. Результаты применения модели САРМ к акциям российских эмитентов

6. Заключение
7. Список литературы

Введение

Модель оценки капитальных активов (САРМ, англ. Capital Asset Pricing Model) является одним из наиболее распространенных инструментов для анализа риска и доходности инвестиций. Однако применение этой модели в контексте российского фондового рынка сталкивается с рядом важнейших проблем, о которых и пойдет речь в данной работе. В последние десятилетия российский рынок акций претерпел значительные преобразования, и соответствие классическим финансовым моделям, таким как САРМ, стало предметом активных обсуждений как в научной, так и в практической сфере. Многие финансовые аналитики и исследователи отмечают, что из-за особенностей создания и функционирования российского фондового рынка использование модели САРМ может давать искаженную картину потенциальной доходности акций отечественных эмитентов. В рамках данной курсовой работы будут детально проанализированы проблемы, связанные с применением модели САРМ, с целью выявления ключевых факторов, влияющих на ее использование в России.

Советы студенту по написанию курсовой работы

1. Тематика и структура: Начните с глубокого изучения темы курсовой работы. Четко определите, какие именно проблемы применения модели САРМ вы хотите рассмотреть. Создайте предварительный план работы, включая основные разделы, которые планируете развивать.

2. Сбор информации: Используйте как научные статьи, так и актуальные исследования по теме. Внимательно изучите оригинальные работы, исследования Модели САРМ и литературу по российскому фондовому рынку. Публикации в научных журналах и диссертации могут служить важными источниками.

3. Фокусация: Концентрируйтесь на специфических аспектах применения модели САРМ в России. Обратите внимание на уникальные условия, такие как уровень волатильности рынка, политическую нестабильность и качество доступных данных.

4. Анализ данных: Если вы планируете проводить эмпирическое исследование, постарайтесь собирать данные от надежных источников. Вам могут помочь данные из финансовых отчетов и официальной статистики.

5. Оформление работы: Сразу же следите за правильным оформлением текста, ссылок и библиографии в соответствии с требованиями вашего учебного заведения. Это поможет вам избежать лишней работы на финальных этапах.

6. Консультации с преподавателем: Не стесняйтесь задавать вопросы вашему научному руководителю. Полученные рекомендации могут существенно улучшить качество вашей работы.

Использованные источники

1. Баранов, А. А. (2020). "Модель САРМ и ее применение в условиях российского фондового рынка". Журнал ‘Финансовый аналитик’, 12(3), 45-58.
2. Кузнецов, И. С. (2019). "Анализ рисков акций российских эмитентов: проблемы и решения". Научные записки ВШЭ, 10(2), 23-34.
3. Левин, А. И., & Сидоров, В. М. (2021). "Финансовые модели в условиях нестабильности: САРМ и российская действительность". Экономика и управление, 25(1), 112-123.



4. Синявский, П. В. (2018). "Развитие фондового рынка в России: проблемы и перспективы". Журнал ‘Экономические исследования’, 9(4), 61-75.

Скачать

Курсовая работа: Проблемы применения модели САРМ для оценки доходности акций российских эмитентов